【财富在线】物理AI概念强势领涨！这三大逻辑

10月20日，截至发稿，三大指数集体翻红，创业板指涨逾1%。物理AI概念成为早盘领涨主线:凡拓数创20cm两连板，索辰科技涨超10%，奥比中光、格灵深瞳、达实智能、能科科技涨幅靠前;自动化设备、AI眼镜、消费电子、减速器、人形机器人等物理AI关联分支同步走强。

触发因素直接指向同日开幕的英伟达GTC柏林大会——黄仁勋将于21日发表主题演讲，本届GTC明确将物理AI(PhysicalAI)列为六大核心议题之一，且大会重心从“卖GPU”进一步转向“卖AI工厂”。

一、物理AI是什么

物理AI(PhysicalAI)是指将人工智能嵌入能够在现实世界中感知、推理、导航并自主行动的物理机器中的技术体系，核心是让AI系统理解并应用重力、摩擦、材料特性等物理规律，实现从“虚拟智能”到“实体执行”的跨越。

英伟达CEO黄仁勋将AI演进划分为感知AI、生成AI、代理AI、物理AI四个阶段，认为物理AI的关键在于“AI与物理世界的融合”，使系统具备在真实世界中“感知—推理—行动—反馈”的闭环能力。

简言之，生成式AI让机器学会“表达”，物理AI则赋予机器“指挥行动”的能力——AI不再只是“纸上谈兵”，而是通过机器人、自动驾驶汽车等具身载体在物理空间中执行任务并从真实反馈中持续进化。

2026年已被业界广泛视为“物理AI元年”，黄仁勋在CES2026上宣告“物理AI的‘ChatGPT时刻’已经到来”。

二、板块上涨逻辑解析

其一，GTC大会的“事件锚”效应:从“卖算力”到“卖物理AI基础设施”。本届GTC柏林大会设有100余场专题分享，覆盖加速计算、智能体AI、物理AI、机器人、开源模型与AI基础设施，物理AI被置于英伟达生态叙事的前台。

更关键的是，英伟达在欧洲的产业落地正在将物理AI从“技术展示”推向“政府级合作”:

据德国《商报》报道，德国计划与英伟达开展AI合作，基于Nemotron语言模型和Cosmos物理AI模型，开发机器人与自动驾驶的物理AI能力，并训练工业场景AI模型，西门子、奥迪等十余家德国企业预计参与。

这意味着物理AI的买单方正在从实验室和初创公司，扩展至主权级产业资本，板块的事件驱动逻辑从“情绪催化”升级为“订单预期”。

其二，国内政策端已为物理AI铺设了“仿真底座”与“场景入口”。物理AI落地的第一步是仿真训练——在虚拟环境中教会机器理解物理规律。

工信部2026年3月启动的“工业数据筑基行动”明确提出提供仿真环境数据采集、专业化数据标注、极端场景数据合成等能力，并推动行业大模型与工业智能体在研发设计、中试验证、生产制造等环节落地。

同期八部门联合印发的《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，进一步将“仿真模型构建”列为改造研发设计、生产制造全流程的关键能力之一。

物理AI并非悬空的主题——其训练所需的仿真数据基础设施和工业场景入口，在政策框架中已有明确的制度安排。

其三，物理AI的市场定位正在经历“从边缘到核心”的重估。此前市场对AI的定价高度集中于算力芯片和云端大模型，物理AI所代表的“AI向物理世界渗透”方向长期处于配角位置。

GTC将物理AI与加速计算、AI基础设施并列为大会核心议题，实质上是在产业议程层面确认了物理AI不再是算力叙事的附庸，而是AI下一阶段价值释放的主战场之一——黄仁勋预言“未来十年，工厂将由AI协调的机器人团队运营”。

当全球算力供给的“军火商”亲自将物理AI置于与GPU同等重要的战略位置时，A股相关标的的估值叙事也随之获得了来自产业链最上游的“背书”。

物理AI的短期爆发由GTC事件驱动点燃，但其持续性取决于仿真数据基础设施的完善节奏、工业场景的付费意愿以及感知硬件与执行硬件的成本下降曲线。当前板块正处于“叙事确立”向“订单验证”过渡的阶段。

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