【收评】政策发力助于投资者信心，市场拐点已至

德讯收评

行情解读

一、综述：大盘冲高回落，创业板指领跌。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额9567亿，较上个交易日缩量1485亿。北向资金继续坚定做多，全天净买入48.54亿元，连续6日加仓。政策发力有助于投资者信心从低位逐步修复，A股市场的拐点已至。

二、具体看：周期股表现活跃，其中有色金属概念午后走强，豫光金铅、金徽股份、中孚实业涨停。稀土板块展开反弹，中科磁业涨超10%。钢铁股早盘冲高，盛德鑫泰20CM涨停，安阳钢铁、重庆钢铁涨停。8月将进入中报密集披露期，关注业绩可能超预期低预期个股。

板块解析

1、【钢铁行业】目前行业平均吨钢盈利处于历史低位，且随着宏观预期的改善，后续房地产政策的优化调整，钢铁下游需求将获得上行动力，叠加供应端的持续约束，钢厂盈利将进一步回暖。

2、【汽车行业】7月31日，国务院办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施的通知》。《通知》提出，扩大新能源汽车消费。落实构建高质量充电基础设施体系、支持新能源汽车下乡、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策。

后市机会

1、券商作为资本市场的核心参与者，有望显著受益于资本市场活跃和投资者信心增强，以及资本市场改革深化带来的发展契机。

2、家电产业链价值量大，消费比重高，同时涉及智能化升级/创新消费/能源效率/智能制造等多领域，将充分受益恢复和扩大消费的相关举措。